Parlons aujourd’hui d’une classe d’actifs peu et mal connue les FCPR !
Un FCPR c’est avant tout du « non-côté », une classe d’actif importante. Un FCPR combine plusieurs intérêts : rentabilité et fiscalité bien sûr, mais surtout la possibilité d’investir dans une classe d’actif décorrélée des marchés financiers. Cette classe d’actif est juste essentielle à notre économie…
Comment fonctionne un Fonds Communs de Placements à Risques (FCPR) ?
Qu’est-ce qu’un Fonds Communs de Placements à Risques (FCPR) ?
Tout savoir propos du Fonds Communs de Placements à Risques (FCPR) ?
Les fonds communs de placement à risque sont des véhicules financiers qui permettent d’investir votre patrimoine dans des sociétés non cotées.
Voici ce que vous devez savoir avant d’investir dans des fonds communs de placement à risque (FCPR).
Qu’est-ce qu’un FCPR ?
Un fond commun de placement à risque (FCPR) est un fond d’investissement collectif dont l’actif est constitué de valeurs mobilières. Un FCPR est alimenté par la collecte de capitaux auprès d’épargnants qui en possèdent des parts.
Les capitaux ainsi collectés sont ensuite réinvestis dans des opérations de capital-risque, avec l’obligation de l’être au minimum à 50 % dans des sociétés non cotées.
Les FCPR peuvent engendrer une forte rentabilité à long terme, mais présentent également des risques de pertes en capital non négligeables.
En raison du fort potentiel de risque engendrés par ce type de placement, les FCRP sont strictement encadrés par l’AMF.
Les FCPR sont réservés à des investisseurs avertis. À ce titre, il est interdit d’en faire la publicité et de démarcher des particuliers pour les inciter à investir dans ces fonds.
Quelles sont les caractéristiques d’un FCPR ?
Les FCPR sont constitués d’actifs, provenant d’une multitude d’épargnants, dont la valeur minimale doit atteindre 380 000 € au moment de la création du fonds.
Les actifs qui constituent un fond commun de placement à risque sont évalués par un commissaire aux comptes. Celui-ci est désigné pour une période de 6 exercices comptables par la société de gestion qui gère le fonds.
Les FCPR sont proposés par des sociétés de gestion et doivent avoir été préalablement agréés par l’AMF avant leur création. En parallèle, un règlement précisant les conditions de gestions des valeurs qui constituent le fonds et stipulant les droits des épargnants est édicté.
Les FCPR détiennent diverses valeurs mobilières (titres de sociétés françaises ou étrangères) mais sont contraints par leur réglementation d’investir au moins 50 % des actifs dans des titres de sociétés françaises ou étrangères n’étant pas admises aux négociations sur un marché financier ou de parts de sociétés à responsabilité limitée non cotées.
Il est important de noter que les investissements dans un FCPR sont bloqués pendant la durée de vie du fonds.
Concrètement, les porteurs de parts d’un FCPR ne peuvent procéder au rachat de celles-ci avant l’expiration d’une période définie à la création du fonds, dont la durée varie entre 5 et 10 ans.
Cependant, il est possible de céder ses parts de FCPR pendant cette période, à condition de trouver un acheteur.
Quels sont les avantages d’un FCPR ?
Investir dans un FCPR peut vous permettre de réaliser de fortes plus-values car la classe d’actifs qui le compose surperforme tous les autres placements depuis plusieurs années.
En plus des perspectives de fort rendement qu’ils présentent, les fonds communs de placement à risque possèdent plusieurs autres avantages pour les investisseurs.
En premier lieu, les FCPR offrent une fiscalité avantageuse aux détenteurs de parts qui les conservent pendant au moins 5 ans.
Dans ce cas, les éventuelles plus-values dont totalement exonérées d’impôt sur le revenu. Cependant, les prélèvements sociaux en vigueur restent applicables.
P E JOSEPH