Nous remercions Le HCSF !
Le HCSF, Haut conseil à la stabilité financière, émet des recommandations à destination des banques en matière de prêt immobilier. A compter du 1er janvier 2022, ses dernières recommandations sont devenues contraignantes. Il est donc temps d’étudier en détail l’impact du HCSF dans l’octroi d’un crédit immobilier !
La contrainte du taux d’effort, calcul inventé par le HCSF, et le taux d’usure de la banque de France ont bloqué les transactions du marché immobilier. Une banquière me disait qu’elle n’avait jamais autant refusée de crédits en moins d’un an qu’en 15 ans de banque privée…
Entre juillet et septembre 2022, 70% des crédits ont été refusés pour cause de taux d’usure dépassé.
A partir de fin septembre, le taux d’usure trimestriel est devenu mensuel afin de suivre l’évolution rapide des taux directeurs liée à l’inflation.
La production de nouveaux crédits à l’habitat est en chute de 40% en moins d’un an selon la Banque de France.
14.6 milliards d’€ seulement.
Comme le notent les Échos, ces chiffres sont largement en dessous de la moyenne des 5 dernières années.
Et ces chiffres concernent les dossiers envoyés en banques en décembre. La situation s’est encore détériorée depuis.
Et mars devrait encore marquer une baisse.
Revenons à notre taux d’effort HSCF et prenons un exemple :
Une personne qui gagne 12 000 € /mois (ce qui est très au-dessus de la moyenne nationale, de 4 fois supérieur), qui a 2000 € de remboursement de crédit ne pourra pas acheter un bien de 400 k€ sur 20 ans avec un apport de 30 k€…
A priori ce taux d’effort ne prend pas en compte les revenus des capitaux (revenus fonciers, ou mobiliers). Ne serait pris en compte que les revenus du travail…
Pour quelle raison ? D’après ma banquière, pour faire baisser l’encours crédit dans les banques européennes, et éviter un risque systémique.
Une idiotie car si risque systémique il y aurait, il viendrait de l’extérieur de l’Europe et nos petites banques seraient toutes autant touchées.
Comment bloquer un marché immobilier ?
- Mettez des contraintes sur le crédit
- Mettez des contraintes sur les normes énergétiques (interdictions de louer puis de vendre les notes F ou G)
- Mettez des plafonds de loyers dans les communes de plus de 200 k habitants.
Et voilà !
10% de baisse des prix sur Paris, 4% sur Lyon, …
Qui composent le HSCF :
- Le ministre de l’Économie et des finances, énarque
- Le gouverneur de la banque de France, énarque, ex-inspecteur des finances (Ironique que ce soient les chiffres de la Banque de France qui déclenchent l’alarme. Car c’est la même Banque de France, par la voix de son gouverneur, qui expliquait il y a encore quelques mois qu’il n’y avait pas de problème de crédit immobilier et que les critiques acerbes sur le taux d’usure étaient une manœuvre des professionnels du secteur).
- Le vice-président de l’ACPR, énarque, ex-commissaire contrôleur des assurances
- Les présidents de l’AMF, énarques, ex-direction générale du trésor pour l’un.
Que des hauts fonctionnaires de l’État, qui n’ont jamais travaillés dans le secteur privé. Qui ne connaissent pas : un marché c’est une offre et une demande. C’est à pleurer ! Des têtes bien remplies de certitudes et de suffisances !
Que la force soit avec vous.
Pierre Emmanuel JOSEPH